주식 투자와 투자 전략은 무엇인가?

본문 내용 주식 투자란 무엇인가? 주식 투자 전략 본문 용어 살펴보기: 매수, 매도, S&P 500, 주가 지수

 

 

 

지난 시간에는 '주식'이란 무엇인지 기본 개념을 알아 봤다.

 

그렇다면 주식 투자란 무엇이라고 생각하는가?

 

뭐, 주식을 투자하는 것이 주식 투자 아닌가?

 

맞다. 주식을 '투자'하는 것이 주식 투자다.

 

투자를 하기 위해서는 투자에 필요한 전략과 과정을 알아둘 필요가 있다.

 

이에 이번 시간에는 '주식 투자'란 무엇인지, 그리고 '주식 투자 전략'을 살펴보고자 한다.

 

 

 

주식 투자란 무엇인가?

 

주식 투자란 기업의 주식을 매수하여 그 기업의 성과에 따른 자본 이득(capital gains)과 배당금(dividends)을 통해 수익을 얻는 행위를 말한다.

 

주식 투자에는 여러 가지 전략과 방법이 있으며, 각각의 투자자는 자신의 목표와 리스크 허용 범위에 따라 다양한 방식을 선택할 수 있다. 

 

*** 자본 이득(capital gains): 주식을 매수한 후 주식의 가격이 상승하여 매도 시점에 매수 가격보다 높을 때 자본 이득을 얻다. 예를 들어, 100달러에 매수한 주식을 150달러에 매도하면 50달러의 이익을 얻는 것이다.

 

주식과 배당금에 대한 개념은 지난 시간에 설명했다.

 

https://investinginstocks.tistory.com/entry/%EC%A3%BC%EC%8B%9D%EC%9D%B4%EB%9E%80-%EB%AC%B4%EC%97%87%EC%9D%B8%EA%B0%80

주식이란 무엇인가?

 

 

 

 

주식 투자 전략

 

주식 투자 전략은 다양하다. 기본적인 투자 전략은 아래와 같다.

 

 

 

1. 가치 투자(Value Investing)

기업의 내재 가치보다 저평가된 주식을 찾아 투자하는 전략이다. 기업의 재무 상태, 수익성, 성장 가능성 등을 분석하여 장기적으로 높은 수익을 기대한다.

핵심 원칙은 기업의 재무제표를 분석하여 주식의 내재 가치를 평가하는 것, 그리고 저평가된 주식을 찾는 것이다. 이는 주가수익비율(PER)과 주가순자산비율(PBR) 등을 재무 지표를 통해 확인할 수 있다. 마지막으로 주식의 시장 가치가 내재 가치에 도달할 때까지 장기적으로 보유하는 것이라 할 수 있다.

워펜 버핏은 가치 투자의 대표적인 예라고 할 수 있다.



2. 성장 투자(Growth Investing)

높은 성장 잠재력을 가진 기업의 주식에 투자하는 전략이다. 빠르게 성장하는 기업을 대상으로 하며, 높은 수익을 기대할 수 있지만 변동성이 크다.

핵심 원칙은 기업의 매출 성장률, 시장 점유율, 혁신적인 제품 및 서비스 제공 등을 분석하는 것이다. 현재의 수익보다 미래의 높은 수익 잠재력을 중시하고, 높은 리스크를 감수할 수 있어야 한다.

대표적인 성장 투자자로 피터 린치가 꼽힌다. 결론적으로 성장 투자는 기술주, 혁신적인 스타트업 기업 등에 투자하는 것이다.



3. 배당 투자(Dividend Investing)

안정적이고 높은 배당금을 지급하는 기업의 주식에 투자하는 전략이다. 정기적인 배당 수익을 통해 안정적인 현금 흐름을 얻을 수 있다.

핵심 원칙은 배당 수익률과 배당 성장률을 살펴보는 것이다. 배당 투자 트랩, 즉 높은 배당 수익률이 매력적으로 보이나 실제로는 기업의 재무 상태나 배당 지속 가능성에 문제가 있는 경우를 피하기 위해서 철저한 재무 분석과 배당 지속 가능성을 평가해야 한다.

존 D. 록펠러(John D. Rockefeller)가 대표적인 배당 투자자며, 전통적으로 안정적인 산업에 속한 대형 우량주가 많이 포함되어 있다.



4. 인덱스 투자(Index Investing)

특정 시장 지수를 추종하는 펀드나 ETF에 투자하는 전략이다. 시장 평균 수익률을 추구하며, 리스크를 분산시키고 비용이 낮다는 특징이 있다.

 

핵심 원칙으로는 다양한 종목에 분산 투자하여 리스크를 줄이고, 시장 전체의 성과를 추종하여 평균 이상의 수익을 목표로 하는 것이다.

예를 들면, S&P 500 지수를 추종하는 인덱스 펀드에 투자하는 것을 들 수 있다.  존 C. 보글(John C. Bogle)이 대표적인 인덱스 투자자다. 



5. 단기 투자(Short-Term Investing)

짧은 기간 내에 주식을 매수하고 매도하여 수익을 추구하는 전략이다. 시장의 단기 변동성을 이용하여 수익을 얻으므로 리스크가 크다.

 

높은 거래 빈도를 통해 단기 가격 변동에서 이익을 얻고, 시장의 단기 변동성을 이용해서 수익을 추구하는 것이 핵심이다.

안정성 측면에서 단기 투자보다는 장기 투자 전략이 더 낫다고 평가된다.

 

 

 

주식 투자 전략은 투자자의 목표와 리스크 허용 범위에 따라 다양하게 선택 가능하다. 성공적인 투자를 위해서는 철저한 분석과 계획이 선행되어야 할 것이다.

 

 

본문 용어 살펴보기

 

- 매수: 매수는 주식을 사는 행위를 말한다. 기업의 재무 상태, 성장 가능성, 시장 위치 등을 분석하여 투자할 종목을 선택하는 '기본적 분석'과 주가 차트와 거래량을 분석하여 매수 시점을 결정하는 '기술적 분석'을 통해 매수를 한다.

- 매도: 매도는 주식을 파는 행위다. 투자자는 주식을 매도해 자본 이득을 실현하거나 손실을 최소화하려고 한다. 역시 기업의 재무 상태와 시장 동향을 살피는 '기본적 분석'과 거래량을 분석하는 '기술적 분석'을 통해 매도 시점을 결정한다.

- S&P 500: 미국 주식 시장의 전반적인 건강 상태를 평가하는 중요한 지표다. 1957년 처음 도입된 S&P 500 지수는 미국 주식 시장의 대표적인 주가 지수 중 하나로, 미국 증권거래소에 상장된 대형 상장 기업 500개의 주식을 기준으로 산출된다. 이 기업들은 시가 총액, 유동성, 섹터 대표성 등 다양한 기준을 통해 선정된다. S&P 500 지수는 미국 경제의 약 75%를 차지하는 대형 기업들을 포함하고 있어, 미국 주식 시장의 전반적인 흐름을 대표하는 지표로 사용된다.

S&P 500 지수는 Standard & Poor's (S&P) 회사가 작성 및 관리하며, 주식 시장의 전반적인 건강 상태를 평가하는 중요한 지표로 사용된다. S&P 500에 투자하는 방법은 크게 '인덱스 펀드, ETF, 개별 주식 투자'로 나눌 수 있다.

- 주가 지수: 주가 지수는 특정 시장 또는 특정 그룹의 주식의 가격 변동을 종합적으로 나타내는 지표다. 투자자들이 시장의 전반적인 성과를 평가하고, 경제 동향을 파악하는 데 사용된다. 주가 지수는 여러 주식의 가격을 특정한 방식으로 합산하여 계산되며, 주식 시장의 상태와 변동성을 나타내는 중요한 도구다.

미국의 주요 주가 지수로 S&P 500 지수 (Standard & Poor's 500 Index), 나스닥 종합 지수 (Nasdaq Composite Index), 다우 존스 산업 평균 지수 (Dow Jones Industrial Average, DJIA) 등이 있다. 한국의 경우 한국거래소에 상장된 모든 보통주를 포함하는 '코스피 지수'와 주로 중소형 성장주와 기술주를 반영하는 '코스닥 지수' 등이 대표적이다.